分配金再投資とは

投資信託の分配金再投資。複利の力となるものと理解しています。
どういう仕組か、コモンズ投信のブログで知りました。
おかげさまで: 渋澤健のナナメな視点
10,000円に対して120円ということは、利率1.2%ということになるのでしょうか。
よく、日本株式の期待リターンは5%とか設定されていますが、両者はどのような関係にあるのでしょう。
コモンズ投信は基準価格が右肩上がりで、基準価格の上昇と分配金再投資で期待リターン5%は達成可能なのかもしれませんが(コモンズ投信は所持していません)、同一セクションのすべての投資信託でそのような結果になるのでしょうか。
「リバランス」なんて横文字を使っていますが、すなわち「利益確定して、相対的に割安なセクションの商品を購入すること」が大事なのではないかと思いはじめました。